Eventos económicos e informes corporativos lunes 17 de noviembre de 2025 — PIB de Japón, CPI de Canadá, presupuesto de EE. UU.

PIB de Japón del III trimestre de 2025 (datos preliminares) – En las primeras horas del lunes (02:50 hora de Moscú), se publicará la estimación del PIB de Japón para el tercer trimestre. Se espera una desaceleración en la dinámica económica: las predicciones preliminares sugieren una posible caída del PIB (aproximadamente -2,5% en términos anuales) tras un crecimiento firme en el II trimestre. En el II trimestre, la economía japonesa se aceleró inesperadamente (alrededor de +2,2% interanual gracias al consumo interno sostenido y al aumento de las exportaciones); sin embargo, hacia finales del verano, el efecto de estos factores podría haber disminuido. La estadística preliminar del III trimestre mostrará cómo ha afectado la disminución de la demanda externa y la presión inflacionaria sobre los consumidores al PIB japonés. Los datos podrían influir en los tipos de cambio del yen y en la dinámica de los mercados asiáticos a primera hora de la mañana, estableciendo el tono para el inicio de la semana.

Índice de precios al consumidor (IPC) de Canadá de octubre de 2025 – La estadística de inflación en Canadá se publicará por la tarde (16:30 hora de Moscú). Los analistas esperan una leve disminución de la presión inflacionaria: el pronóstico consensuado sugiere una desaceleración en el crecimiento de los precios anuales a ~2,1% frente al 2,4% en septiembre. La disminución de los precios de la gasolina en octubre (~-5% mensual) debería compensar el continuo aumento de los precios de los alimentos (alrededor de +3,8% interanual) y otros bienes. Si los datos reales confirman la desaceleración de la inflación, esto indicará que el indicador se aproxima al rango objetivo del Banco de Canadá (1–3%). Los inversores de la región evaluarán si esta desaceleración es suficiente para que el regulador mantenga una posición suave tras el reciente ciclo de reducción de tasas, o si la presión de precios sigue siendo persistente. La publicación del IPC puede influir en el tipo de cambio del dólar canadiense y en las expectativas sobre la futura política del Banco de Canadá.

Presupuesto federal de EE. UU. de octubre de 2025 – Más tarde (22:00 hora de Moscú), el Departamento del Tesoro de EE. UU. presentará un informe sobre el presupuesto federal de octubre, el primer mes del nuevo año fiscal 2026. Los inversores prestarán atención al tamaño del déficit presupuestario y a los ingresos/gastos al inicio del año, especialmente tras un déficit de aproximadamente $1,8 billones (alrededor del 5,9% del PIB de EE. UU.) en el año fiscal 2025 anterior. Tradicionalmente, en octubre, EE. UU. reporta un déficit, y se espera que los datos actuales muestren un gasto que excede significativamente los ingresos, especialmente dado que los pagos de intereses sobre la deuda y las obligaciones por programas sociales siguen siendo altos. Según la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), en octubre de 2024, el déficit fue de $219 mil millones, y el mercado comparará las nuevas cifras con las del año pasado. Para los inversores, son importantes las señales sobre el estado de las finanzas públicas: un aumento en el déficit podría intensificar los debates sobre la carga de la deuda (la deuda pública de EE. UU. ya se aproxima al 100% del PIB) y potencialmente influir en los rendimientos de los bonos del gobierno y en la estabilidad general de la política económica. La publicación del presupuesto por la noche puede dirigir el movimiento de los tipos de cambio del dólar estadounidense y el sentimiento en el mercado de deuda.

XPeng (XPEV) – El fabricante chino de vehículos eléctricos informará sobre los resultados del III trimestre antes del inicio de las operaciones en EE. UU. La compañía ya ha reportado entregas récord de 116,007 vehículos eléctricos en el trimestre (+149% interanual), lo que representa el cuarto máximo histórico consecutivo. Los inversores esperan ver cómo el impresionante crecimiento de las ventas ha impactado en los indicadores financieros de XPeng, especialmente considerando la presión sobre los márgenes en la industria. La llamada de conferencia con la gerencia está programada para las 8:00 am hora del este (16:00 hora de Moscú) del mismo día. Los resultados de XPeng brindarán una visión sobre la dinámica del mercado chino de vehículos eléctricos (EV) y sobre si la compañía puede mantener su alto ritmo de crecimiento frente a la competencia y los costos de desarrollo de tecnologías de conducción autónoma.

ZEEKR (ZK) – Otro representante de la industria automotriz china, la marca premium de vehículos eléctricos ZEEKR (del grupo Geely), publicará sus resultados financieros del III trimestre el lunes por la mañana. Se espera que la publicación ocurra antes de la apertura de las operaciones en EE. UU. ZEEKR sigue aumentando sus volúmenes: en el tercer trimestre, la compañía entregó a los clientes alrededor de 140,000 vehículos eléctricos, aumentando las ventas aproximadamente un 12,5% interanual. Los inversores de la CEI evaluarán por primera vez los resultados de esta empresa tras su reciente salida a bolsa. El mercado espera datos sobre los ingresos (pronóstico de alrededor de $4,7 mil millones) y la pérdida por acción (se espera aproximadamente -$0,18) para el trimestre. El informe de ZEEKR ayudará a comprender la situación en el segmento de vehículos eléctricos de lujo en China y el estado de ánimo de los consumidores en el país.

JinkoSolar (JKS) – El mayor fabricante de paneles solares de China presentará su informe trimestral antes del inicio de la sesión. Los analistas pronostican una pérdida para el III trimestre, reflejando las dificultades de la industria: las expectativas para el EPS son de aproximadamente -$2,5, lo que es notablemente peor que las ganancias del año anterior. En el último período de informes, JinkoSolar decepcionó al mercado al no cumplir con las proyecciones de ganancias, y ahora los inversores buscarán señales de recuperación en la demanda de paneles solares y mejora en los márgenes. En un contexto de fluctuaciones en los precios del polisilicio y una intensa competencia en el mercado global de energías renovables, los resultados de JinkoSolar darán una señal sobre la salud de todo el sector de la energía solar.

Full Truck Alliance (YMM) – El servicio chino de transporte de carga en línea (conocido como "Uber para camiones") reportará el lunes antes de la apertura del mercado. Se espera un resultado trimestral moderado: el pronóstico consensuado para las ganancias es de aproximadamente $0,13 por acción, que es un poco inferior al nivel del año pasado. A los inversores les interesará saber cómo ha afectado la desaceleración del crecimiento económico en China a la demanda de transporte de carga y a la carga de la plataforma Full Truck Alliance. En trimestres anteriores, la compañía ha superado constantemente las expectativas de los analistas, por lo que el mercado estará atento a si logra mantener esa dinámica. Las métricas de YMM servirán como barómetro de la actividad en el sector de logística y comercio electrónico en China.

H World Group (HTHT) – La mayor cadena de hoteles de China (anteriormente Huazhu Group) publicará resultados financieros temprano en la mañana. La compañía, que posee marcas hoteleras en China y en el extranjero, concluyó el tercer trimestre en medio de una recuperación de la actividad turística. Los analistas esperan ganancias de aproximadamente $0,60 por acción, ligeramente superiores a la cifra del año anterior. Si los números reales coinciden con la proyección, el crecimiento anual de las ganancias será de aproximadamente +3–4%, reflejando una mejora gradual en la ocupación hotelera tras la pandemia. Los inversores evaluarán los comentarios de la gerencia sobre el turismo interno en China y la expansión internacional de H World Group, para entender las perspectivas del sector hotelero en la región.

Aramark (ARMK) – La corporación estadounidense que ofrece servicios de catering, alimentación y uniformes para empresas presentará su informe para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 (que finalizó el 30 de septiembre). La publicación está programada para antes de la apertura del mercado en Nueva York. Según las proyecciones, Aramark mostrará un crecimiento significativo en las ganancias: el consenso de EPS es de alrededor de $0,65, lo que representa un aumento del ~20% con respecto al trimestre del año anterior. En trimestres recientes, la empresa ha superado las expectativas de los analistas gracias a la recuperación del sector de servicios corporativos y el alquiler de uniformes. Los inversores estarán atentos a la rentabilidad del negocio y a los comentarios sobre la demanda de empresas, escuelas y organizaciones deportivas, que son los principales clientes de Aramark. Resultados confiables podrían impactar positivamente las acciones de la compañía y establecer un tono para el sector de servicios empresariales.

Brady Corporation (BRC) – El fabricante de soluciones para identificación y marcado industrial reportará sus resultados para el primer trimestre del año fiscal 2026 antes de la apertura del mercado. Brady opera en EE. UU. y Europa, proporcionando etiquetas, señales de seguridad y equipos de marcado en fábricas. En un contexto de crecimiento industrial y la necesidad de las empresas de contar con sistemas de gestión de seguridad, se esperan resultados estables: los analistas pronostican ganancias en el rango de $1,17–1,18 por acción, que es comparable a los niveles del año anterior. Para los inversores, son importantes cualquier cambio en la demanda de la industria: un aumento en los pedidos de Brady podría indicar una expansión en el gasto de capital de las empresas, mientras que ventas débiles señalarían cautela por parte de los clientes. Además, la empresa normalmente realiza una llamada de conferencia (programada para las 18:30 hora de Moscú) donde puede compartir pronósticos para los próximos trimestres.

Freightos (CRGO) – Una joven plataforma internacional de reserva de transporte de carga (de origen israelí) reportará en la mañana. El negocio de Freightos está sufriendo debido a la disminución de las tarifas de transporte marítimo y la volatilidad general del comercio mundial. Se prevé que la compañía mantenga pérdidas (se espera aproximadamente -$0,08 por acción) con un descenso en los ingresos. El año pasado, Freightos no cumplió con las expectativas del mercado dado que la demanda de servicios logísticos basados en TI disminuyó. El informe para el III trimestre mostrará si Freightos ha logrado aumentar las transacciones en la plataforma y reducir pérdidas en un contexto de estabilización de las cadenas de suministro global. Los inversores en el sector tecnológico logístico buscarán señales de que la compañía se encamina hacia la rentabilidad.

Arbe Robotics (ARBE) – La empresa israelí desarrolladora de sistemas de radar para vehículos autónomos y robótica publicará sus resultados del tercer trimestre antes del inicio de las operaciones. El carácter emergente de su negocio implica que la compañía aún es deficitaria, aunque los ingresos están creciendo a medida que se obtienen nuevos contratos en la industria automotriz. Se espera una pérdida trimestral por acción de aproximadamente -$0,11, ligeramente inferior a la pérdida del año anterior. Los inversores evaluarán la velocidad de expansión de los socios de Arbe con los fabricantes de automóviles y el progreso en la producción de su avanzado chip de radar. Cualquier noticia positiva (como el aumento de los pedidos de los fabricantes de automóviles o una mejora en el pronóstico) podría causar una mayor volatilidad en las acciones de ARBE, dado su pequeña capitalización y el interés en el transporte autónomo.

Codere Online (CDRO) – La filial del operador de juegos español, que lleva a cabo apuestas en línea y un casino, planea publicar sus resultados financieros antes de la apertura de los mercados estadounidenses (el comunicado de prensa está programado para antes de las 08:30 hora del este). Codere Online está en crecimiento activo en España y América Latina. El mercado espera ver un aumento en los ingresos por apuestas y juegos en línea, particularmente después de la temporada deportiva de verano. En el trimestre anterior, la empresa mostró un ligero incremento en los ingresos (~+1% interanual) y mejoró el EBITDA, y ahora es importante si se ha logrado aumentar la base de clientes y el volumen en el casino en línea. A los inversores de la CEI podría interesarles las perspectivas del negocio de juegos en línea en mercados europeos maduros y en mercados emergentes de América Latina, que se reflejan en los resultados de Codere Online.

Gladstone Capital (GLAD) – La compañía de inversión estadounidense (fondo de desarrollo comercial, BDC) publicará sus resultados financieros después del cierre de las operaciones en Nueva York. Gladstone Capital invierte en instrumentos de deuda de pequeñas y medianas empresas y paga dividendos estables (rendimiento de alrededor del 9%). El informe para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 mostrará cómo el aumento de las tasas de interés ha afectado los ingresos por intereses y la calidad de su cartera de préstamos. Los analistas pronostican ganancias de aproximadamente $0,51 por acción. Los inversores buscarán señales de estabilidad: un bajo nivel de incumplimientos por parte de los prestatarios y la cobertura de dividendos por parte de las ganancias serán señales positivas. Los resultados de GLAD son interesantes en el contexto de todo el sector BDC y los bonos de alto rendimiento, ya que reflejan el estado de las pequeñas y medianas empresas en EE. UU. en un entorno de financiación costosa.

XP Inc. (XP) – El mayor corredor en línea de Brasil y plataforma de inversiones reportará tarde el lunes por la noche (en Brasil y EE. UU. ya habrá cerrado el mercado). Se esperan datos del tercer trimestre, donde las métricas clave serán el aumento de activos de clientes y de ingresos por comisiones. En un contexto de alta volatilidad en los mercados financieros de Brasil, XP podría haber atraído nuevos inversores en busca de alternativas a la banca tradicional. El pronóstico consensuado de ganancias es de alrededor de $0,50–0,55 por acción. La semana pasada, XP Inc. alegró a los inversores con la noticia de un beneficio trimestral récord (por ejemplo, en el II trimestre de 2025, la compañía registró una ganancia neta récord), lo que apoyó sus acciones. Ahora el mercado espera la confirmación de esta tendencia positiva. Resultados sólidos de XP podrían convertirse en un indicador del desarrollo del sector financiero de América Latina y del interés de la población por las inversiones.

LifeMD (LFMD) – La compañía estadounidense de telemedicina de pequeña capitalización publicará su informe después del cierre del mercado. LifeMD ofrece servicios de consultas médicas en línea y venta de medicamentos recetados a través de Internet. En trimestres recientes, la compañía ha mostrado un crecimiento de ingresos a doble dígito, ampliando su base de suscriptores de servicios médicos. Sin embargo, el negocio sigue siendo deficitario, y los inversores esperan una reducción de las pérdidas trimestrales a medida que escalan. El informe para el Q3 2025 mostrará si LifeMD ha logrado acercarse al punto de equilibrio: son importantes las métricas de rentabilidad, el ticket promedio por cliente y la tasa de retención de usuarios. El sector de telemedicina está en activo desarrollo, por lo que cualquier noticia (por ejemplo, sobre nuevas asociaciones o desaceleración del crecimiento) podría afectar significativamente a las cotizaciones de LFMD.

HP Inc. (HPQ) – Uno de los mayores productores de PC e impresoras del mundo reportará después de la conclusión de la sesión principal. HP presentará resultados para el IV trimestre del año fiscal 2025 (agosto-octubre) en medio de una situación complicada en la industria: la demanda de computadoras personales es inestable tras el auge pandémico y la competencia se intensifica. Los analistas esperan una disminución en los ingresos en comparación interanual, pero los inversores se centrarán en el margen y en las proyecciones de la gerencia para el próximo año. Temas importantes para discutir incluyen la dinámica de ventas de laptops para empresas, la recuperación de la demanda de impresoras y el efecto del programa de reducción de costos que HP está implementando para mantener las ganancias. La semana pasada, las acciones de HPQ se vieron presionadas tras el anuncio de reducción en la participación accionaria de Berkshire Hathaway, pero un fuerte informe trimestral podría devolver la confianza de los inversores. La llamada de conferencia con el CEO Enrique Lores está programada para después de la publicación del informe, donde se compartirán detalles sobre iniciativas estratégicas y expectativas de la compañía para el año fiscal 2026.

3V Systems (III) – La empresa 3V Systems (ticker III) también se encuentra entre las que reportan. (Nota: la información sobre esta empresa es limitada). Se espera la publicación de resultados financieros por la tarde del 17 de noviembre. Según el ticker, la empresa forma parte de un índice internacional y podría representar el sector tecnológico o de inversiones. Los inversores revisarán el informe de 3V Systems para comprender la dinámica de su negocio. Si bien este es un nombre menos conocido en comparación con otros participantes de la lista, los resultados de 3V Systems podrían ser interesantes en el contexto de la situación general en su respectiva industria. Al analizar el informe, se prestará atención a los indicadores financieros clave y al pronóstico de la gerencia para evaluar las perspectivas de la empresa.

Trip.com Group (TCOM) – El principal agente en línea chino para reservas de viajes (propietario de plataformas como Trip.com, Ctrip, Skyscanner) reportará ya después de que concluyan las operaciones en EE. UU. (por la noche en Nueva York, que corresponde a la mañana del 18 de noviembre en Shanghái). Se prevé que el tercer trimestre fue exitoso para Trip.com gracias a la activa temporada turística: los analistas esperan ganancias de alrededor de $1,0–1,1 por acción. El turismo interno en China continuó creciendo rápidamente, y los viajes internacionales se están recuperando tras la eliminación de las restricciones por COVID. A los inversores les interesa saber cuánto han aumentado los ingresos por reservas de hoteles y boletos de avión, y cuáles son las perspectivas para el cuarto trimestre considerando la "semana dorada" y las festividades. En el trimestre anterior, Trip.com superó significativamente las proyecciones, lo que llevó a un aumento de casi el 15% en sus acciones al día siguiente. Si los resultados actuales también superan las expectativas y se acompañan de un pronóstico positivo, esto confirmará la fuerza de la industria del turismo en línea y la demanda viable por parte de los consumidores chinos.

Gladstone Capital (GLAD) – repetición (ver arriba, se espera el informe después del cierre del mercado).

Danaos Corporation (DAC) – Uno de los principales líderes mundiales en el alquiler de portacontenedores presentará los resultados financieros después del trading. La empresa griega Danaos posee una gran flota de buques portacontenedores, alquilándolos a líneas de transporte oceánico. Gracias a las altas tarifas de flete de los últimos años, Danaos ha presentado ganancias récord, y aunque las tarifas se están normalizando, se espera que también reporten ingresos significativos y un sólido flujo de caja para el III trimestre de 2025. El pronóstico consensuado de ganancias está en el rango de $7–7,5 por acción, lo que representaría un crecimiento de dos dígitos en comparación con el año anterior. Los inversores estarán atentos a las actualizaciones sobre la deuda de la empresa, los planes de distribución de capital (dividendos, recompra de acciones) y comentarios sobre la demanda de transporte marítimo de contenedores. Dado que la llamada de conferencia de Danaos está programada para la mañana del 18 de noviembre, los detalles clave podrían conocerse solo al día siguiente, pero las cifras básicas del informe ya permitirán evaluar el estado de la industria global de transporte marítimo de carga.